车贷佣金占比达8%:金融成经销商利润来源

　　在车市不景气的环境下，汽车经销商的压力与日俱增。J.D.Power亚太公司2015年中国汽车经销商满意度研究显示，盈利的经销商比例由2009年的84%降至2014年的44%，2015年虽有所回升，但未能盈利的经销商比例仍高达50%。

　　经销商普遍的新车销售盈利呈逐年下降的趋势，反之，汽车金融直接利润，即车贷佣金占盈利来源的比例逐渐上升，已经成为经销商稳定的盈利来源，到2015年，已经达到8%。

　　“中国汽车经销商的利润来源，将从1.0时代的新车销售，到2.0时代的售后服务，再到3.0时代的汽车金融业务（车贷佣金、车险等）为主。”2016年5月26日，在J.D.Power公司2016年中国汽车金融满意度研究发布会上，J.D.Power汽车业务副总裁张伟昌向21世纪经济报道记者表示。

　　目前，确实有众多资本看好包括二手车、融资租赁在内的汽车金融领域。而在消费者层面，对于汽车金融的接受度也正在提升。研究指出，在过去数年里，贷款购车的比例从2008年的5%上升至2015年的17%，并预计该渗透率将在短期内快速提升。在豪华车市场，车贷比例为31%，而主流车市场仅有15%。

　　J.D.Power汽车零售事业部总经理姜中军表示，预计到2018年，两者的渗透率将分别达到45%和34%，这部分佣金为经销商带来的额外利润将非常可观。

　　汽车金融业务可以成为经销商的新盈利增长点。然而，经销商对于金融服务的满意度也非常重要。因为金融是重资产业务，经销商如果不能得到良好的服务，也会影响它们对消费者的服务质量，进而影响整个汽车零售市场。

　　研究显示，经销商普遍对于金融服务机构的不满之处在于“指定购买保险、新车库存融资额度不能满足资金周转需求、新车库存融资放款速度慢”三个方面。另外，审批流程也需要改进。美国市场已经有超过一半的金额服务机构可以自动审批，而在中国市场，审批所花平均时间为2.4天。

　　在此次报告中获得零售信贷满意度第一的丰田汽车金融（中国）有限公司的相关负责人介绍了相关经验。目前丰田汽车金融拥有270亿左右的年业务量。由于采用了丰田特有的“改善”管理办法，做到了核准和放款当天清。此管理办法的要义在于，将流程细分，分析其中花费时间最长的环节，并加以改进，从而使整个流程改善。

　　连续3年获得库存融资满意度第一的上海汽车集团财务有限责任公司总经理沈根伟表示，在目前550亿的业务量中，380亿是个贷，170亿是批发。目前还没有出现不良贷款的经验在于，实行了全面监控4S店、人员异地飞行调查、推动物联网RFID监控四、五线城市4S店情况等多种创新技术。

　　沈认为，未来中国车市将进入低增长阶段，经销商压力增大，汽车金融业务的风险增大，目前已经出现了银行抽贷的情况。但汽车金融服务机构不能因此降低服务质量，要借助创新，支持经销商，进行高风险精细化管理。

　　其实，个人车贷、库存融资等只是汽车金融发展的初级阶段。与会汽车金融行业人员普遍认为，未来3到5年，融资租赁业务的增长将会非常迅速。

　　滴滴、UBER的爆发式增长，已经宣告了汽车共享风口的到来。不过，目前融资租赁在中国的发展仍旧非常微弱。作为国内最大汽车经销商集团旗下的汽车金融公司，汇通信诚租赁有限公司已经贡献了广汇集团将迈三分之一的利润来源。

　　汇通信诚常务副总经理何昌进向21世纪经济报道记者分析了融资租赁业务发展的阻碍。首先是消费者观念，中国消费者仍旧看重汽车的产权，对于使用权的概念接受度不高。不过这一点在80、90后的年轻人身上已经出现观念转变的可能性。其次是政策壁垒。中国政府要求成立租赁公司必须要在各地设立分公司，这其实不利于灵活发展。

　　另外，政府对于牌照问题的限制，比如上海市出台了禁止公对私的牌照转让，就让汽车“残值”问题难以解决。再比如，北上广深等城市的限牌政策，也对新进入的融资租赁公司是较大的利空。

　　何昌进认为，未来融资租赁公司一定向产品多样化方面发力，二手车金融也一定是未来的大趋势。汽车金融的良好发展，能够让经销商、消费者、汽车金融服务机构以及整个汽车行业受益。而汽车金融拉动汽车产业发展，需要行业各方努力，不断地进行“改善”。