汪涌：汽车融资租赁市场有巨大发展空间

　　人物：同辉融资租赁(上海)有限公司总经理汪涌

　　采访：理财周报中国汽车金融实验室研究员王丹妮

　　在中国，汽车融资租赁模式虽然最初形成于上世纪80年代中期，但发展十分缓慢，而且规模很小。近两年，随着汽车消费的不断升温、公车改革的不断推进，汽车融资租赁才渐渐进入人们的视野。在很多有这种资质的大型汽车租赁公司都不做融资租赁业务的时候，同辉融资租赁(上海)有限公司，这家在2013年1月才成立的新公司，已经为500多家企业客户提供汽车融资租赁服务。总经理汪涌告诉理财周报中国汽车金融实验室研究员：汽车融资租赁市场有巨大发展空间。

已为500多家企业提供专业服务

　　《理财周报》：在中国市场，专业做汽车融资租赁的企业不多。你们是一家很新的公司，目前公司的规模有多大?

　　汪涌：公司成立于2013年1月，注册资金 2000万美元、员工人数近70人。

　　《理财周报》：这样的团队规模还是比较小的，成立一年来，你们的业绩怎么样?

　　汪涌：公司成立一年以来，已经为500多家企业客户提供汽车融资租赁服务。我们专注于为企业提供专业用车服务。

　　《理财周报》：500多家企业，看来业绩还不错。你们主要采购的车辆品牌有哪些?你们主要服务的客户有哪些?

　　汪涌：从公司2013年的统计数据显示，同辉采购的车辆品牌有30多种，但比例相对较高的是：别克、奔驰、奥迪、宝马等品牌;服务的客户以中小型企业的比例最高。

　　《理财周报》：你们已经相继在武汉、杭州、南京，苏州和徐州等地成立分公司?2014年计划再开多少家分公司?

　　汪涌：2013年同辉应市场需求在武汉、杭州、南京、苏州、徐州等地成立了分公司，2014年也会根据市场要求，设立主要省会城市的分公司。

　　《理财周报》：你们现在采取直销的方式，还是会和4S店合作?

　　汪涌：直销所占的比例高。目前我们也在发展4S店这个渠道。主要在华东地区。

　　《理财周报》：和4S店合作，你们能够给他们带来什么?

　　汪涌：最直接的，就是能够帮4S店将车卖出去，这是增量。此外，为了保证车辆的质量，防止客户到小店维修更换不合格的零配件，我们会要求客户必须在指定的渠道里进行维修保养，所以这也会为4S店的售后带来业务。

汽车融资租赁是一个大市场

　　《理财周报》：融资租赁很多有这种资质的大型汽车租赁公司都不做，或者做不起来，你们为什么会看中这个市场?

　　汪涌：首先，这是一个大的市场。目前，个人汽车消费的金融产品比较多，如银行贷款、信用卡分期和汽车金融公司分期等。但对于企业用户，汽车金融产品比较少，专业做汽车融资租赁的企业也不多。但企业注重资产优化，注重现金流，汽车融资租赁恰恰是针对企业用户购车的金融解决方案，这也是融资租赁未来比较重要的一个发展方向。所以针对企业的汽车融资租赁我们认为市场应该是挺大的。

　　其次，汽车在未来3-5年仍然属于上升趋势，像工程机械、航运等的融资租赁行业则是在下滑的。汽车融资租赁属于消费类产品，一般来说，即使风险来了，消费类产品总是会延后受到影响。另外，汽车跟其他机械设备相比，在二手市场处置起来也比较方便，流通容易。

　　《理财周报》：也就是说，你们认为汽车融资租赁是一个处于上升阶段的大市场，有得做。

　　汪涌：对。一个大的市场，容量就大，机会就多。汽车融资租赁和汽车经营租赁本质是不同的，表面上都是汽车租赁业务，但对经营性汽车租赁公司如Avis，神州来说：汽车是他的生产经营工具;而汽车融资租赁公司的生产经营工具是资金，其提供的是一种融资服务，汽车是其提供融资的载体，本质上就是以租代购。

　　汽车融资租赁业务看似简单，其实是一个非常繁琐的服务流程，对整体金融服务的连贯性和企业资质要求都很高，这可能也是导致汽车租赁公司不愿做融资租赁的原因之一。

　　《理财周报》：有一些汽车租赁公司不敢做融资租赁，说是风险比运营性租赁要大，对于这个问题，你们如何看待?你们又是如何解决风险问题的?

　　汪涌：中国现在还不是一个诚信社会，所以风控问题对银行、金融公司以及租租赁公司来说都是重要课题。刚刚我们有提过融资租赁企业和汽车租赁本质是不同的，对于经营性的汽车租赁公司来说，车辆是他的经营工具，他考虑的更多是运营风险。对于融资租赁公司而言、更多的是用金融的角度去看待风险，这是一种债权风险，两者考量的角度是不同的。

　　同辉对融资租赁业务有着相对严谨的风险控制手段，既要做到风险可控又要做到审批高效，这也是同辉的核心竞争力之一。

　　《理财周报》：能不能更具体一点?

　　汪涌：除了专业诈骗外，一般的客户违约，他是要考虑违约成本的。违约成本高，违约率就低。为什么说现在房贷坏账率很低，因为房价高。几年前买的房子现在价格已经涨了很多，即使真的供不起了，大不了把房子卖出去，还清贷款后还能赚好些钱呢。但如果房价大幅下跌，卖房子的钱还不够抵房贷的钱，情况就大不一样了。车贷也是，如果那车卖出去的价格远低于他需要还贷的钱，那么违约率就会高了。但如果那车卖出去的价格比它还贷的那部分款要高，他为什么要违约呢?所以在产品设计的时候就要将各种因素考虑进去。此外，融资租赁跟信贷还不一样，到期后客户可以有多种选择，可以付清尾款完全拥有车的归属权，也可以继续融资租赁其他车辆。再者，融资租赁期内车辆归属权是我们公司的，不是客户的。所以客户中途也不可能自行将车卖了，或者开走“跑路”。因为如果是这样，那性质就完全不一样的，正常的企业是不会做这种事的。

《理财周报》：你们的客户当中有没有违约的?

　　汪涌：基本上都会按时还款，也有个别客户因为资金周转问题会拖款，但过不了几天就会补上的。所以目前来说风险控制还是做得比较好的。

　　营改增政策有利于促进融资租赁市场发展

　　《理财周报》：您觉得中国的汽车融资租赁市场现在处于一个什么阶段?

　　汪涌：中美是目前世界上2大汽车消费国，2013年美国的汽车融资租赁业务在新车销售中所占比重高达46% ;而中国不足5%，约为4.14% ，所以我们认为中国的汽车融资租赁市场还处于起初阶段，其未来将给我们留有巨大的发展空间。

　　《理财周报》：当前政府的哪些政策有利于促进融资租赁市场的发展?

　　汪涌：2013年8月1日起，全国范围开始实施的营改增政策，使企业营业税负降低，市场细化及分工协作不受税制影响，由此提高了企业使用融资租赁形式进行购车的兴趣。

　　《理财周报》：当下个人的融资租赁市场似乎还没有开始，这是为什么呢?

　　汪涌：由于融资租赁自身环节和我国税制的原因，个人融资租赁业务并没有蓬勃地发展起来。

　　目前个人购车贷款只有依靠银行贷款、信用卡分期和汽车金融公司分期这几种形式，金融方案较少;汽车融资租赁产品的出现，可以为客户定制更加个性化的金融分期方案，满足汽车消费市场所需。更好的发展个人融资租赁市场，还需要政策的支持。

　　《理财周报》：如果要将个人的融资租赁欲望也激发出来，需要政府或者相关部门出台什么法规政策?

　　汪涌：作为提供融资租赁服务的企业，我们也希望政府可以出台一些对行业有利的政策。

　　对于个人消费者来说，个人所得税的抵扣相信可以激起个人消费者对融资租赁产品需求。

开发酒店业务和游艇业务

　　《理财周报》：你们还有一个同辉俱乐部，这个俱乐部能够给会员提供什么服务呢?

　　汪涌：同辉融资租赁为企业客户提供了全面、多元化的金融产品，通过同辉俱乐部，能更好的让客户认识融资租赁业务，推动融资租赁业务的发展。

　　《理财周报》：还有什么企业你们觉得是可以开发的?

　　汪涌：我们还在开发为酒店提供汽车融资租赁服务。大酒店本身有很多客户就有用车需求，现在很多酒店都是有客户需求的时候就去找汽车租赁公司，但如果酒店自身也有车，它又不需要一次性支付购车款，只要平时租车的收入高于融资租赁的费用，那么这个项目也就是盈利的啦。

　　《理财周报》：我看你们公司的性质是：专门从事融资租赁和交通工具特别是汽车金融服务的专业公司，那也就是说除了汽车，今后你们还会开展其他类型的业务，你们将重点开展哪些类型的业务?

　　汪涌：同辉融资租赁主要是针对消费类资产，特别是交通工具提供融资租赁服务。目前主要以汽车这类消费类资产作为主要业务发展方向，现在我们还在做一些游艇融资租赁的业务。打个比方，一艘游艇5千万，客户总会跟你讲价的，那么游艇公司和我们合作，给客户做一个融资租赁的方案，价格不变，但客户则变成了可以分期付款了。这对于客户来说何偿不是一件好事。

　　至于今后还会发展什么业务，我们将会以市场、用户需求的变化作出相应的调整。

在中国，汽车融资租赁模式虽然最初形成于上世纪80年代中期，但发展十分缓慢，而且规模很小。近两年，随着汽车消费的不断升温、公车改革的不断推进，汽车融资租赁才渐渐进入人们的视野。